• 秘鲁VS丹麦前瞻:双枪斗单刀 秘鲁可爆冷 2019-03-19
  • 李思思产后复工晒自拍美照 感慨爱子成长尽显母爱 2019-03-18
  • 各方互指推高油价 欧佩克增产预期升温 2019-03-14
  • 乌鲁木齐举办端午戏曲交响音乐会 两团一院名角新秀齐亮相 2019-03-14
  • 天津市级机关工委机关党委部署开展br“不忘初心 牢记使命”——纪念建党97周年系列活动 2019-03-13
  • 微软被曝正在研发零售店中的免结账技术,挑战亚马逊无人商店 2019-03-13
  • 徐征泽的专栏作者中国国家地理网 2019-03-10
  • 中兴通讯:美国商务部制裁极不公平,不能接受! 2019-01-06
  • 击鼓-热门标签-华商生活 2019-01-06
  • 我已授权

    注册

    北京pk10实力:TO B业务暗藏美团金融“千亿野心” 和支付宝正面竞争?

    2018-11-29 13:53:07 新京报 

    北京pk10全天单期计划 www.xwxdh.com   2B业务暗藏美团金融“千亿野心”

      记者 张姝欣 编辑 苏琦

      随着TO B业务成为美团收入的重要支撑,组织架构也做出侧重B端的调整,这将为后续金融业务带来更多可能。

      手握四块金融牌照,曾许下“打造千亿资产规模金融事业”豪言的美团金融又有新动作。

      近日,根据深交所披露的信息,“中金-美团生意贷”获批了总计50亿规模(储架发行)的资产支持专项计划。第一期5亿元专项计划已经设立完成,包括4.18亿的优先A级资产,和5300万的优先B级资产。

      这项ABS资产证券化产品,是向美团网大众点评网合作的510万小微商户提供小额贷款服务。

      值得注意的是,早在2016年11月美团取得小额贷款牌照后,美团就已上线自己的业务美团小贷,在平台上为用户及中小商户提供无抵押小额贷款。

      “在没有发放ABS之前,美团只能使用自有资金,现在多了一条选择。既可以转嫁坏账风险,也能增大受惠范围而扩大贷款规模?!?老虎证券分析师团队对寻找中国创客表示。

      这也与美团点评发力商户端供给侧数字化的发展方向相同,美团点评三季报中,CEO 王兴表示,“ 过去我们大力投入和发展消费侧的数字化,但商户端供给侧的数字化才刚刚开始,美团希望持续通过科技与实体经济的深度融合,助力传统商家,帮他们实现数字化?!?/P>

      但实际上,美团金融近年的发展并不如预期。2018年9月4日更新的招股书显示,截至2018年4月30日,平台上约有20.92亿的应收贷款,距2015年王兴喊出的“千亿规?!钡目诤?,相去甚远。

      首次发放ABS,能让美团金融朝“野心”更进一步吗?

      首发ABS ,面向550万商户做B端小贷生意

      从2016年起,美团小贷业务就由美团旗下的重庆三快小贷为商家提供贷款支持,向美团生态圈的产业链用户发放小微商户经营性贷款。

      而本次的ABS融资,是美团和中金公司的资产证券化合作,其基础资产为重庆三快小额贷款有限公司(“美团小贷”)向美团网及大众点评网合作商户发放的“生意贷”贷款债权。

      “这就相当于美团整合借款端的信息资源,把小微企业生意贷整体打包成一个证券化产品卖给机构,也就是中金,美团也能够获得现金流?!绷阋佳芯吭涸撼び诎俪唐兰郾敬沃薪鸷兔劳诺暮献?。

      公开信息显示,目前生意贷分极速贷和大额贷两种,极速贷只需提供身份证、营业执照等基本申请资料,10秒内便出授信结果;后者涉及人工审核,半日内可以完成授信。

      苏宁金融研究院北京pk10全天单期计划中心主任薛洪言分析,不同于科技创业型公司因研发费用更高,倾向于融资;小微型餐饮公司倾向于贷款来覆盖采购、开店等运营成本,目前小微企业普遍存在融资难、融资贵的问题,因此,生意贷是关注了商家这部分需求。

      这笔生意看上去规模颇大,截至 2018 年 9 月 30 日的十二个月里,美团点评平台上 B 端活跃商家数达到 550 万,较 2017 年同期增长 44.3%。

      而之所以选择将业务重点放在to B小额贷款,而非to C消费金融,是因为这样更能发挥美团优势。

      “美团掌握众多的商户信息,也就相当于掌握了借贷业务中大量借款端的资源;掌握了商户交易信息等运营信息,也更好做风控”,于百程分析。

      这与其定位有关,美团定位为生活服务平台,薛洪言表示:“C端场景以餐饮外卖为主,属于典型的小额高频场景,金额小,贷款的必要性低,这类场景的支付属性强于分期属性,只能通过先支付、后账单分期的方式来做,市场蛋糕基本被信用卡和C端支付巨头占据?!?/P>

      “C端场景也无法像银行一样获得更多消费者的收支流水,风控难度较大,容易产生高坏账率?!崩匣⒅と治鍪ν哦颖硎?,“与机构资金合作让美团在资产端多了一个选择,既可以转嫁坏账风险,也能增大受惠范围而扩大贷款规模?!?/P>

      四块牌照打通金融链条

      “美团小贷业务,及其主打产品生意贷是美团金融营收和利润的重要来源,小贷也是美团金融的核心牌照之一”,多位专家对寻找中国创客表示。

      拿到支付、小贷、银行、保险四块牌照后,美团金融打通了整个金融链条。如今,美团提供理财、信用卡、借钱、保险等各项金融服务。

      薛洪言分析,在支付、消费金融、小微金融这三大美团金融业务线中,支付是流量入口和场景入口,通常不赚钱,消费金融和小微金融作为高毛利产品,是整个金融生态主要的营收和利润来源。就美团金融而言,小微金融的地位强于消费金融,生意贷是小微金融业务线的拳头产品。

      目前美团的生意贷业务已经覆盖全国 1556 个县域,户均贷款额为 8 万元?!暗啾扔诙隽嗣?,生意贷的业务规?;勾嬖谝欢ú罹??!蓖腋呒堆芯吭闭乓断急硎?。

      据美团招股书显示,从2016年末开展小贷业务起,截至2018年4月底,美团向商家发放的与小额贷款有关的应收贷款总额为14亿元;而2018年1-10月,饿了么与蚂蚁金服向饿了么商户投放的小额贷款应收贷款总额达到150亿元。

      她分析,应收贷款规模存在较大差距,原因可能是背后生态布局资源竞争,美团立足自建的生态圈,而饿了么除了自建的商户圈,还引入了蚂蚁金服背后的淘宝、银泰等商家,存在一定差距。

      当然,规模不是评价的唯一标准,于百程表示,在借贷业务上,还要通过商户数量、坏账率、贷款复借率等指标综合评价,其中一些指标我们不得而知。同时,美团商户包含吃喝玩乐等生活类商家,饿了么还是以吃为主,美团覆盖面更广。

      一位不愿透露姓名的从业者对寻找中国创客表示,美团整体的金融业务与其他互联网巨头相比,都要慢半拍,在支付、消费金融等领域都错过了行业最佳风口期。

      他表示,现阶段,美团金融业务仅限于生态圈流量和资源的金融变现,既看不出进一步做大的野心,也缺乏足以撬动其金融业务快速发展的亮点布局。

      抓住小微贷风口,美团未来会和支付宝正面竞争吗?

      “小微贷业务风口刚刚起来,依托独家的优质场景,美团小贷现在发力并不晚?!毖檠员硎?。

      他分析,目前互联网场景巨头的金融业务,包括小微贷业务都是在各自的生态圈内做,还不存在谁是谁的直接竞争对手一说。

      “小微商户融资,是供给不足,而非过剩。商家如果同时在两家平台上都有业务,那两家平台其实都只掌握了一部分商业数据,授信额度也只能满足部分需求,因此商户需要同时在两家申请贷款才最现实?!毖檠苑治?。

      于百程也持类似观点,无论是饿了么还是美团,目前竞争不激烈,在现阶段把生态体系内的业务做好是最重要的事,而不是急于竞争。一方面,通过扩大业务,将更多公司纳入自有体系;同时,通过金融服务来提升用户黏性。

      更重要的是,数字化、场景化小微企业贷款尚存巨大市场空间。薛洪言分析,银行的小微企业贷款,要么是基于POS数据做信用贷,要么基于核心企业做供应链金融,要么创新了联?;ケ5确缈厥侄?。

      与之相比,互联网场景巨头的小微企业贷款,携场景优势切入金融,以真实的数据和商业场景为风控抓手,在生态圈内做业务,具有第三方金融机构不可比的独特优势。

      前述不具名人士也表示,随着TO B业务成为美团收入的重要支撑,组织架构上也做出侧重B端业务的调整,这也为后续金融业务带来更多可能。

      据美团第三季度财报显示,第三季度新业务及其他收入 35 亿元,同比增长达 471.3%,延续了上期财报超过 400% 的高增长;交易金额164 亿元,较 2017 年同期增长 83.1%;变现率由 6.8% 提升至 21.1%。

      美团点评在财报中指出,该收入的增长主要是由商家侧服务收入的增长带来的,包括供应链解决方案和餐厅管理系统,换而言之,就是TO B业务,其中也包括为商家提供的金融服务业务。

      而本次架构调整,将原本的大零售事业群拆分,组合为新的到家事业群,统筹外卖、配送、闪购、智慧厨房等业务,增强配送网络的协同效应,这表明平台侧重于参与B端商户运营。

      为小微企业提供贷款的积木时代CEO彭少鑫对寻找中国创客表示,目前小微信贷业务发展面临的普遍挑战有三个:企业如何管理庞大的资产前端人员,引导员工保持职业操守;目前企业的监管成本愈来愈高,如何平衡各类成本和盈利之间的关系,如何有效利用金融科技手段降低各类成本;在拓展小微信贷市场中,控制人力成本是保证公司可持续发展的关键因素。

      长期来看,掌握电商的支付宝、掌握社交的腾讯仍是美团最大的竞争对手。老虎证券分析师团队分析,掌握着生活消费场景巨大流量的美团,未来面临着流量随时被瓜分的威胁,尤其是支付宝,在生活消费的各种场景上将与美团正面竞争。

      互联网金融不单单是流量生意,美团想在金融业务上圆梦“千亿规?!?,将重点放在风口上的小微贷业务,接下来要做的还有很多。

    (责任编辑:李佳佳 HN153)
    看全文
    写评论已有条评论跟帖用户自律公约
    提 交还可输入500

    最新评论

    查看剩下100条评论

    热门新闻排行榜

    和讯热销金融证券产品

    【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

  • 秘鲁VS丹麦前瞻:双枪斗单刀 秘鲁可爆冷 2019-03-19
  • 李思思产后复工晒自拍美照 感慨爱子成长尽显母爱 2019-03-18
  • 各方互指推高油价 欧佩克增产预期升温 2019-03-14
  • 乌鲁木齐举办端午戏曲交响音乐会 两团一院名角新秀齐亮相 2019-03-14
  • 天津市级机关工委机关党委部署开展br“不忘初心 牢记使命”——纪念建党97周年系列活动 2019-03-13
  • 微软被曝正在研发零售店中的免结账技术,挑战亚马逊无人商店 2019-03-13
  • 徐征泽的专栏作者中国国家地理网 2019-03-10
  • 中兴通讯:美国商务部制裁极不公平,不能接受! 2019-01-06
  • 击鼓-热门标签-华商生活 2019-01-06